聊聊最近银行理财暴雷这件事!-

作者:卡夫卡很忙来源:局外人的视界(ID:hoo……

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作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)

还记得2015年去参加过一个银行的VIP客户活动,请了个不着调的经济学猹过来大放厥词,开口闭口都是国有资本回报率太低,直言还不如拿去给某宝余额宝理财,都有5%+的收益。

实在听不下去了,于是怼了那个喊我过来的银行朋友,当时我说,小资金想要获得高回报很容易,但你想把高回报当成是一种理所当然,并且给客户洗脑理财观,以后你会后悔的。

我那位朋友是某行私行部的负责人,所谓来往无白丁,出入尽大款,长期这种环境下,大家都未免有一种错觉,认为好日子过完还有好日子,好时光多得数不完。

几年过去了,但凡是一拥而上,万众拥趸的种种理财妙方,之前号称稳赚不赔的,无不最后赔了个底朝天,包括哪些钱多有关系,可以拿到一级市场股权的,照样也亏成了狗。

很简单,超出平均回报太多的行业,是不可能给大多数人,大多数钱机会的,你以为你有钱有资源,但站在利益链的顶端来看,既然追求大家都能触碰得到的赚钱玩法的,说明你不过是长得格外茁壮的韭菜而已。

所以你看,要怎么才能摆脱韭菜的命运?

人多的地方别去,只要某样东西很好很赚钱,搞得人尽皆知,你还舍不得走,想要吃尽最后一口肥肉,别怀疑,账单很快就会加倍的送到你手上了!

不管是P2P,还是什么股权融资,什么量化交易,什么花式百出的理财,刚开始的时候都套不了人,甚至你买空气币,只要进来的早,别一把投太多钱,也能捞到一把走人的。

一切超出平均利润的东西,一定有门槛拦住绝大多数人,如果没了门槛,还表现出那么强的生命力,此处绝对是陷阱而没有馅饼。

银行理财当然也归于此类。

能想起银行理财是什么时候开始大行其道的?之前银行没那么多理财产品可卖的,就是个简单的储蓄,贷款,赚点利差。

从2009年开始,国内货币政策开始收紧,存款准备金一度超过22%,这就让正常的信贷业务很难发展下去,道理很简单,把高额的准备金一扣,银行根本没那么多钱借给实体经济。

表内的信贷业务当然就价高者得,有央妈划定的红线关系也不大,还能收点服务费,我记得有段时间,银行收个2-3%的服务费都算是正规操作。

这么高的利率,也不是谁都能承担的起的,只有被称为暴利的矿产、房地产相关才能负担得起,至于地方政府的借款,其实都可以归于泛地产,因为地方政府拿来操作借款的都是本地的平台企业,还款来源都是卖地收入。

2012年,大宗价格开始走跌,等到2014年,金融机构们介入到各种矿产里的信贷资产大量出现不良。

当然了,这未必不是件好事,无非是个流动性问题,大量矿产资源的股权就此易主,之前我还特别写过文章说过。

但好在一直有地产扛着,维护住了大多数人关于银行理财的信仰。

现实摆在那里,只要你给人漏点口子,想赚钱的人都能把这个口子扒拉出一个大窟窿。2013年6月,中国罕见的爆发了一次钱荒,债券市场跌成了狗,幸亏有央妈来救,否则各大银行玩理财玩得猛的,都得集体上天台。

说白了,财帛动人心,大家都瞄准了长债短借,搞错配,吃利差,玩资金池。

当时管理层严查银行向借款人收取各种中介费,财务费,大家都指着理财赚钱还嫌不够肥的,把心思打到了用短期理财倒腾到长期债权资产里去,结果玩资金池玩太大了,引发管理层不满,收紧了点政策,立刻就闹出了大规模的资金无法衔接的事,小惩大诫以后,央妈还是放了一马,出来救了市场的流动性,从此以后,市场进入了一段相对宽松期。

宽松期里,银行理财回报当然是越走越低,但只要房地产市场还能挺住,银行理财就不愁没有好的接盘侠。

 不要看它理财是投资债市还是股市或者别的什么市,你得明白一点,为什么老百姓买理财?当然是因为它收益高于同等条件下的银行存款吧,否则都存钱去了。

那么你以为一个高成本弄进来的资金会去做什么?当然要投一些收益高于银行信贷的产品,这才能保证收益高点,否则银行又不是做慈善事业的,跑来给你瞎忙活?

高收益必然对应着高风险,为了打掉普通民众理财必须保本保收益的不切幻想,降低资金实际使用成本,管理层是配套了很多政策的。

想想看,我国现在已经是GDP全球第二大国,怎么可能容许资金在金融体系里瞎加杠杆乱空转呢?转来转去,层层加码,最后成本不还是落在了实体经济上?

2012年普遍的信托产品回报可以给到15%+,为什么现在没有人敢报这么高的价格?想想看十年前金融业过的是什么潇洒的日子,现如今呢?

等到2021年房地产行业大面积暴雷,为了鼓励大众买房,今年房贷利率都已经跌到了3.7%。

如果银行贷款底线都到了那么低,凭什么你以为你买年化3%以上的理财就真的没风险呢?

当然,你可以说你是风险厌恶者,买的都是R2级以上的理财产品,但所有的理财,所有的投资无非是一个资金低买高卖的生意。

如果低买进来的价格不够低,高卖出去的价格又不够高,那么怎么办?要么加杠杆,要么死扛,最终结果都是一条路,暴雷!

想想看,最近这几年,是什么最困扰管理层?是居民储蓄率下滑吗?

恰恰相反,居民储蓄率太高了,大家都不花钱,还想着存钱来理财,那么多理财的资金,市场上又没有那么多靠谱的标的物,来头鲶鱼来刺激下你们这群趴窝的三文鱼,有助于管理,自己领悟去吧。

管理层希望资金要么消费,要么投资,适度储蓄,别一窝蜂的都跑去搞无风险收益套利,这样不利于整体经济的稳定运行。

奉劝大家一句,真要是厌恶风险的,还是老老实实的存大行的定期,有博弈意识,愿意承担风险的,其实最近来股市买买中字头的也不错。

别听经济学猹在那里逼逼国企央企效率低,我看到的民营企业上市公司效率更低的多如牛毛,只不过人家喜欢搞市值管理,炒作一下,价格就上去了,但谁没事炒国企央企的票啊。

只看问题本质,信用货币时代,靠谱的资产最终价格必将是长期走牛的。

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